比特幣基礎概念問答系列(之三)

——答疑「請出中本聰迎接新世界」一文中的概念

  1. 比特幣的上漲是投機資金推動
  2. 比特幣高波動性,新人不要加槓桿
  3. 比特幣上漲的利多是什麼
  1. 觀察比特幣和區塊鏈上漲的獨特指標
  2. 評價股市的觀點不適合評價比特幣
  3. 所有純數學方法預測比特幣都是無法靠的
  4. 比特幣的溢價應高於黃金
  5. 黃金和美股是比特幣的參考目標
  6. 股市的技術指標適合比特幣
  7. 長線看中本聰,短線你隨意
  8. 比特幣適合分散投資的觀點

寫在後面

此節是觀察比特幣上漲的判斷點。 坦白說我不會炒短線,本方法都不是觀察短線的方法。 短線是另一門技術。 另外由於比特幣沒有頂,下跌取決於投機資金,也超出了我的知識範圍。 有一個經驗數據對短線有幫助,當比特幣佔區塊鏈市值40%時就要下跌了。 其實經驗數據對於短線是無效的。 就如賭場的輸贏是機率,任何所謂的經驗指標都是無效的。

  1. 比特幣的上漲是投機資金推動

    此點,巴菲特先生說得是對的。 比特幣要再次跑贏股市指數的上漲必須符合巴菲特的要求,需要大型投資資金推動。 因為對小股票很容易階段性地跑贏股市,對於大藍籌股來說不容易。 比特幣已經相當股市的一大藍籌,要追上指數都不容易。

  1. 比特幣高波動性,新人不要加槓桿

區塊鏈是明牌,所有交易所都自運營,可以看到所有散戶的底牌,散戶在和莊賭,你有贏的機率嗎? 這點和股市匯市很不相同。 不收手續費的交易所,靠的是藉貸和自營運。

  1. 比特幣上漲的利多是什麼

比特幣和股市不同,利好很少。 宏觀方面,政策性利好,包括聯準會的動向;法律利好。 微觀方面易用性改進利好。 比特幣沒有企業經營性利多。 同樣的利空調整得比股市快得多。 因此短線的風險比股市也大得多。

  1. 觀察比特幣和區塊鏈上漲的獨特指標

股市和匯市,我們都無法確切知道有多少資金在其中。 區塊鏈的資金是透明的。 三大穩定幣市值上漲是外來資金流入,當有資金流入,表示幣會漲。 幣價和資金流入應該有對應關係。 我不做短線,沒有研究。 Coinmarketcap的統計數字不知道是否完整,但相信統計樣本是相同的,可以作為比較的相對基礎。 比特幣以太幣的成交量和穩定幣一定有對應關係。 穩定幣市值和自身交易量有對應關係。 下跌穩定幣流出,但卻是落後指標。 有時穩定幣不會流出,這時是觀察區塊鏈市值和穩定幣市值的比也是短線的判斷指標。

  1. 評價股市的觀點不適合評價比特幣

股票代表企業的股權,股票投資屬於生產性資料的投資,可以產生利潤。 比特幣是商品,本身價值取決於稀缺性,也叫內在價值。 度量內在價值的是算力底。 內在價值和市場價值不同,市場價值取決於需求,同樣的機票不同的時間價格都不一樣。 這就是商品和股票的不同。 但是股市的技術指標適用於比特幣。

  1. 所有純數學方法預測比特幣都是不可靠的

對於比特幣不可採用PlanB的純數學預測。 要根據各種指標和訊息進行分析,適用股市分析師的方法。

  1. 比特幣的溢價應高於黃金

黃金的平均成本約為1000美元/盎司,現價$2000美元左右。 對應比特幣的價格是$4萬元左右。 由於比特幣的盤子小和在成長期,溢價高過黃金很正常。

  1. 黃金和美股是比特幣的參考目標

價格要比較而存在,這就是比價效應。 比特幣的價格高低,一個是參考自己的歷史價格,第二是選取相關的比較物件。 關鍵是比較物件是否正確。 比特幣和黃金是可以比較的參考對象。 他們都是商品,特性接近。 比特幣近一、兩年和美股的漲跌相關性越來越高,前文我們分析過,目前比特幣是股市的追落後行情。 股市在高點不敢漲了,比特幣跌多了,比價效應在起作用。

  1. 股市的技術指標適合比特幣

股市有十分成熟的統計指標,例如移動平均線,布林等。 這些指標適合短線也適合長線。 對於區塊鏈的小幣這些指標不一定合適。 但是一定適用比特幣。 一般來說在消息面平靜的條件下,這些指標有參考意義。

  • 長線看中本聰,短線你隨意

中本聰相當於比特幣的“莊”,股市十分重視莊的動向。 控股股東賣出股份,常理解為利空。 比特幣沒有“業績”,理論上與“大股東”無關。 但是中本聰消失後再不出現,市場理解他異於常人。 多少次比特幣的大起大落,他都巋然不動。 作為長線投資者跟隨中本聰起碼是中本聰的水平。

  • 比特幣適合分散投資的觀點

比特幣的未來很有前景,但是不確定性很高,作為資產配置是合理的。 下重註是不合理的。

寫在後面

此系列提供閱讀「請出中本聰迎接新世界」一文的10-13章和前面的文章答疑1-10節所需的概念解釋和概念總結。

  1. 全文鏈接

此文發表在比推連載中。

中文鏈接:

https://www.bitpush.news/articles/tag/%E8%AF%B7%E5%87%BA%E4%B8%AD%E6%9C%AC%E8%81%AA

英文鏈接:https://en.bitpush.news/?s=Weisha+Zhu

  • 影片補充解說(國內要翻牆)

已經在陽光衛視上講解這一系列文章,文章和電視講解是互補的。

電視節目是文章重點的解釋。 播出時間安排:播出安排如下:

每週1,3,5,北京時間12:00。

陽光衛視的連結如下:

整個節目分成兩個部分,上集證明中本聰是誰,下集是比特幣本位。 節目會繼續,後續是討論和答疑,希望形成比特幣本位的理論體系。 歡迎用戶在電視評論區留言,也會選取觀眾參與對話。

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